#33. Potencial suelo… ¿y ahora qué?

Esta semana ha sido a prueba de infartos...

...Si llevabas algo en cartera...

Y espero que en caso afirmativo, solo lleves acciones que hayan aguantado bien las medias de corto plazo, o en su defecto de medio plazo.

Sea como fuere, el mercado metió un buen zarpazo con todas las noticias de Japón.

Yo, sinceramente, ni me he enterado exactamente de qué ocurrió con el Yen y demás.

El Nikkei cayó un 12%.

Abrieron todos los telediarios con la noticia.

El día siguiente el Nikkei subió un 10%.

- Sonido de grillos -

El caso es que, como es habitual, tras grandes caídas, tocan rebotes.

Ahora habrá que ver si hablamos de un rebote del gato muerto o de un suelo.

Así que ahora nos interesaría ver varias cosas: reducción de volatilidad, Follow Through Day y mínimos alcistas.

Donde nos podemos fijar es en las acciones que tienen fuerza relativa y las que están a punto de romper.

Si rompen, esperar a que tengan continuidad y no sean roturas fallidas, para así poder empezar a abrir posiciones si se dan las circunstancias.

Vamos a fijarnos en las acciones a ver qué nos cuentan...

Situación del Mercado

Caída y rebote, pero falta por recuperar:

• Nasdaq -2,50%
• S&P500 -2,29%

La caída fue bastante potente, tanto que llegamos a atravesar la SMA200. Pero el rebote también ha tenido bastante contundencia y mucho apoyo institucional.

El lunes abrimos con un Gap bajista que llegó a rozar el -7% sin embargo las manos fuertes del mercado se encargaron de levantar la situación y dejarnos por encima de esa media de largo plazo.

Ahora mismo, ese día nos cuenta como el primer día del intento del rally ya que el cierre fue alcista (a pesar de ser negativo) y estos días siguientes ha continuado subiendo.

Desde ayer, ya estamos a la busca de un Follow-Through Day que es el día en el que podemos confirmar que los institucionales quieren que se recupere la tendencia.

Para esto necesitamos una subida en índices de más del +1,25% (A veces con +1% es suficiente, otras como esta quizá sea más conveniente +1,5%), pero sobre todo, lo más importante es que volvamos a ver un gran volumen de acumulación, muy superior al de estos días atrás.

Hasta entonces, el mercado se puede quedar lateral, marcar un mínimo superior al anterior y aún y así seguir esperando la confirmación del Follow-Through Day.

Tendencias (Nasdaq)

• Corto plazo: Bajista, por debajo la EMA10 y de la EMA20 descendentes.
• Medio plazo: Bajista, por debajo de la SMA50 que empieza a descender.
• Largo plazo: Alcista, por encima de SMA200 ascendente.

De momento mantenemos la tendencia de largo plazo pero perdemos las de corto y medio plazo.

Ahora tenemos la EMA10 muy próxima y habrá que ver si la usa como resistencia o si es capaz de superarla y empezar a darle un uso de soporte.

Personalmente y tirando de la bola de cristal, creo que lateralizaremos un poco, con algún día de bajada y finalmente cuando llegue el Follow-Through Day, romperemos EMA10 y podría ser que también la EMA20 (le tiene que dar tiempo a bajar un poco más.

Lo que espero y no me gustaría que ocurriese es que esto fuese un rebote del gato muerto y perdiesemos finalmente la SMA200.

Eso nos llevaría a un escenario muy pesimista a corto y medio plazo ya que desde el máximo reciente del Nasdaq al mínimo del lunes tenemos más de un 15% de corrección.

A tener en cuenta...

La semana que viene tenemos un buen cóctel de cosas en el horizonte que pueden fomentar un potencial Follow-Through Day.

Lo más importante llega el miércoles a las 14:30 🇪🇸 con los datos del IPC mensual y anual y el jueves con datos de peticiones de subsidio de desempleo y otras cosillas.

Ver calendario aquí

También hay que tener en cuenta que siguen reportando muchas empresas, aunque las más grandes del mercado ya lo han ido haciendo en estas últimas semanas.

Ojo con las acciones que lleves (si aún llevas alguna)

Puedes verlos en EarningWhispers, en el apartado Calendar o introduciendo el Ticker de la acción en el buscador.

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Lo mejor de la semana pasada

"Lo mejor" por decir algo, pero ten en cuenta que tan solo esperábamos vigilar a ver qué hacían estas acciones.

Muchas de ellas se han ido al traste. Solo dos en positivo:

$OSCR Oscar Health +2,27% tras caer junto al mercado, tomó mucha fuerza relativa que se unió a la presentación de resultados. Se encuentra en una zona muy importante, pero la gestión de riesgo que tiene ahora mismo es 0.

$ERJ Embraer +1,79% más de lo mismo. Caída con recuperación, sumado a los earnings que la han vuelto a poner en la órbita, pero con excesiva volatilidad lo que simplemente nos permite continuar vigilando para ver si se reduce.

Seguiremos observando algunas de esta lista, a pesar de que hayan caído.

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