#44. Buenos patrones, mal calendario
Esta semana, buscando ideas, me he encontrado con una de esas listas que dan gusto ver.
Bases bien construidas, acciones pegaditas a su Pivot y, para colmo, mientras el Nasdaq se dejaba un buen trozo, la amplitud mejorando por debajo.
O sea, que de lo que buscamos y de lo que nos interesa, la verdad es que hay cositas muy interesantes.
Pero tenemos un problema en el horizonte.
Ha empezado la temporada de resultados, y la semana que viene y la siguiente le toca a buena parte de nuestras acciones, que muchas ya llevan el aviso de resultados inminentes. Lo vas a ver en la lista de ideas.
Y de cómo se las gastan los resultados ya tuvimos un adelanto el jueves, porque Meta batió lo que esperaba todo el mundo y aun así se pegó un hostiazo del 7 % en una sola sesión.
Por si fuera poco, en medio de todo esto se reúne la Fed el miércoles 28. Que no está el horno para bollos.
Así que este informe va un poco de eso: de tener buenos patrones y un mal calendario.
Si sabes operar los resultados, adelante. Pero si no, mejor pasa de tocar nada hasta que pasen.
En la Cartera Growth, otra semana en liquidez (y sin ninguna pena). Te lo cuento más abajo.
Así que sin más historias...
Al lío.
Situación del Mercado
Menuda semanita, que parecía tranquila hasta que el jueves llegaron los resultados de Meta y el Nasdaq se fue por el desagüe:
Modo defensivo: no compres nada, cierra las posiciones débiles y vigila de cerca las que mantengas.
Otra semana en la que durante cuatro días "no pasaba nada", porque aunque el viernes ya empezó con un tropiezo, el Nasdaq se fue recomponiendo poco a poco y el miércoles volvía a estar casi donde empezó.
Y entonces llegó Meta.
Presentó resultados el miércoles al cierre, batió lo que esperaba el mercado y aun así el jueves se dejó un 7 % en una sola sesión.
¿El motivo? Que piensa gastarse todavía más dinero en inteligencia artificial, y al mercado cada vez le hace menos gracia ver cómo se queman miles de millones sin ver todavía la caja de vuelta.
Si a eso le sumas los Semiconductores hundiéndose más de un 6 % ese mismo día, después de que Jensen Huang hablase de falta de capital para financiar toda la infraestructura de IA, ya tienes el cóctel completo.
Pues bien. Lo interesante viene cuando miras quién ha caído de verdad.
De las 7 Magníficas, cinco han terminado la semana en rojo, con Meta dejándose casi un 12 % y Alphabet más de un 7 %.
Y como son las que más pesan en el índice, el Nasdaq se ha ido detrás de ellas.
Pero aquí viene lo "casual".
Mientras el Nasdaq y el S&P 500 se venían abajo, la amplitud ha mejorado: el jueves pasado solo un 29 % de las acciones estaba por encima de su SMA50, y este jueves ya son casi un 39 %.
Y ojo, que ese salto no se ha frenado ni el día del hostiazo, porque el jueves, con el Nasdaq en caída libre, hubo más acciones subiendo que bajando y se marcaron más nuevos máximos que en cualquier otro día de las dos últimas semanas.
El Russell 2000, el índice de las pequeñas, lo refleja perfectamente: no solo ha aguantado mejor, es que ha cerrado la semana en verde.
O sea, que esta vez no es que se esté cayendo todo: son los gigantes de la IA los que se han puesto a sufrir, mientras la acción media empieza a levantar cabeza.
Eso tiene su lado bueno y su lado malo.
El bueno, que es lo que suele verse cuando una corrección empieza a madurar: por debajo del índice, cada vez más acciones están reconstruyendo sus patrones.
El malo, que el Nasdaq ha vuelto a perder la SMA50, sigue en corrección y, mientras las grandes no acompañen, difícilmente va a dejar que nada suba con alegría.
Y lo de Meta es el aviso de lo que viene, porque la semana que viene presentan resultados buena parte de las grandes, con la Fed decidiendo tipos en medio.
Ya has visto que batir las previsiones no te libra de un 7 % de bajada al día siguiente.
Así que esta semana, más que buscar compras, toca mirar el calendario de resultados de cada acción que tengas en el radar.
Amplitud del Mercado
Tres señales para entender qué está pasando debajo del ruido de los índices:
4 de cada 10 acciones del mercado están subiendo. La amplitud mide cuánto del mercado acompaña.
- Consumo básico+3,31%
- Servicios públicos+2,07%
- Salud+1,32%
El VIX mide el miedo en Wall Street. El ritmo del pulso refleja la tensión: lento si tranquilo, acelerado si alto.
Amplitud: 4 de cada 10.
Es el porcentaje de acciones que están por encima de su SMA50, o sea, que tienen la tendencia a favor.
Con 4 de cada 10 seguimos en minoría, pero la semana pasada eran menos de 3, y eso es una mejora clara.
Para ti significa que empiezan a aparecer patrones donde hace nada solo había escombros, aunque todavía no es un mercado que empuje a todo lo que se mueve.
Sectores: 7 de 11 en verde.
Parece buena noticia, hasta que miras quién va en cabeza: Consumo básico, Servicios públicos y Salud.
Es decir, la pasta de dientes, la factura de la luz y las medicinas.
Cuando el dinero se va a lo que la gente compra sí o sí, haya crisis o no, es que los grandes inversores se están poniendo el casco.
Y la Energía, con el Brent por encima de los $110, sigue siendo el sector con más fuerza relativa de todo el mercado.
VIX: 19, nivel alto.
El VIX es el termómetro del miedo: mide cuánto esperan los inversores que se mueva el S&P 500 en el próximo mes.
No estamos en pánico, ni mucho menos, pero el jueves pegó un subidón de más de un 14 % y en dos semanas ha subido más de un 20 %.
Con resultados de las grandes y la Fed en la misma semana, lo normal es que siga despierto, y un VIX alto significa velas más grandes, roturas falsas y Stop Loss que saltan con más facilidad.
Así que la lectura es: debajo del índice la cosa mejora, pero el ambiente está nervioso y los refugios mandan.
Decisión de tipos de la Fed (FOMC)
Mié 28 · 19:00 · 3,75%La reunión de la Fed decide los tipos de interés en EE.UU. y, sobre todo, el tono de cara a los próximos meses. Es el evento que más mueve a las bolsas de todo el mundo.
Titulares que no salen en el calendario pero pueden mover la bolsa
Lo mejor de la semana pasada
Y ahora viene la parte bonita de la semana.
Con el Nasdaq en rojo, de las 13 ideas del informe pasado, ocho terminaron la semana en verde y cinco subieron más de un 3 %.
Es justo lo que te contaba arriba: los índices sufren, pero por debajo hay acciones que van a su bola.
Estas son las tres mejores:
$LIFE (Ethos, seguros de vida por internet) rompió su Pivot el miércoles con el doble de volumen de lo normal y el jueves, con el Nasdaq hundiéndose, ni se inmutó.
Ojo, que presenta resultados el 2 de noviembre.
$HTFL (Heartflow, que analiza el corazón con IA a partir de un escáner) rompió el Pivot el martes con el doble de volumen y se ha quedado arriba, aguantando como una campeona.
Resultados el 12 de noviembre, así que tiene algo más de margen.
$TENB (Tenable, ciberseguridad) ha rebotado con fuerza y ya está a un paso de su Pivot.
Pero presenta resultados el miércoles 28, y ahí puede pasar de todo.
Cartera Growth
Otra semana sin tocar nada en la Cartera, y la verdad es que no me arrepiento ni un poquito.
Con el Nasdaq en corrección, ninguna rotura merecía jugarse el dinero, y menos con los resultados a la vuelta de la esquina.
Estar en liquidez mientras los índices se dan el castañazo también es operar.
Cuando pasen los resultados y el mercado se aclare, tocará volver a apretar el gatillo.
Semana sin operaciones: ni compras ni ventas.
Ideas para la próxima semana
Solo para miembros
Continúa leyendo el Informe Growth
Cada viernes el informe completo con: situación actual del mercado, radar de oportunidades filtradas, píldora roja y vídeo-resumen (10–15 min) con todos los detalles y un plan claro.
Con el acceso completo tendrás:
Situación actual del Mercado
Qué está pasando y cómo me posicionaría esta semana: qué mirar y qué evitar
Radar de oportunidades filtradas
Acciones que cumplen criterios antes de que sean demasiado obvias
Píldora roja de conocimiento
Una verdad incómoda para evitar errores caros y pensar con más claridad
Vídeo resumen al detalle
En 10-15 minutos te vas con las ideas claras: qué vigilar la próxima semana y por qué
Pago seguro · Cancela en cualquier momento